明朝太祖年间，神剑山庄为朝廷驱逐蒙古鞑子，助皇上登基有功，受到皇上赏赐「天下第一家」牌匾，引来另一武林世家不满，原来慕蓉世家亦也协助朝廷立功，不服神剑山庄坐上「天下第一家」位子，两大世家争持不下，终于发生冲突。幸好张三丰及时出面调解，才幸免酿成血战。最后达成协议，神剑山庄谢玉孙和慕蓉世家慕蓉正同意十八年后再让下一代后人进行决斗，胜者名正言顺成为天下第一武林世家。