大唐开元天宝年间，政通人和，百姓安居乐业，适逢玄宗宠妃武惠妃过寿，寿王妃杨玉环以胡旋舞姿艳惊四座，引得玄宗感叹。过后，武惠妃趁机进言玄宗，陷害太子李瑛勾结鄂王李瑶、光王李琚，三人结党营私图谋不轨，玄宗大怒，下令交由高力士彻查。安禄山战败押解回京，得玄宗袒护，继续委以重任。寿王李瑁与其妹咸宜公主及驸马杨洄以安禄山为例商议玄宗是否会宽恕太子，生性甘于平淡安稳的玉环却格格不入。玄宗与玉真公主商议废太子事宜，玄宗不忍赐死亲子，玉真公主求情，三王被贬庶民。高力士将此事禀告惠妃，惠妃下旨赐死三王，以绝后患。玄宗痛惜三王之死，到上阳宫梅妃处舒缓心情。武惠妃病重，终撒手人寰。大雪中，悲伤的玄宗怀念惠妃。玉环与玉真公主小聚，玄宗到访，谈话间对玉环产生好感。玉环回到寿王府，寿王却对此事大为震怒。